資産を殖やすことを目的とした資産形成の場合は、株式投資の割合が高くなります。 資産を殖やすだけの所得があり、長期での投資を行うため、リスク負担力が大きいからです。 リターンを得るためにかなり多くのリスクを取ることができます。 年間貯蓄のうち、大半を株式や株式中心の投信に投資することができます。 こうした資産形成の場合は、年間貯蓄の中からどの程度を株式というリスク資産に投資するかという観点が重要になります。 資産形成では、長期間での運用が原則です。 運用期間は数年から十年程度になります。 長期間の運用を原則としているので、投資期間での値下がりによる評価損に対し、ある程度リスクを取れることになります。 長期間での運用を原則としているので、企業の成長による利益が得られる成長株に対する投資がどちらかというと適しています。 資産を運用することを目的とした資産運用の場合は、すでに形成した金融資産をどのように運用していくかが課題となります。 資産運用をする人は、一般的には所得が減少しているため、リスクの負担力は相対的に小さくなります。 資産運用では、リスク負担力が相対的に低下しているため、株式の配分割合は小さくなります。 株式などリスク資産への配分割合は低めになり、資産配分は保守的になります。 資産運用は、1年程度の運用収益が中心となります。 投資の評価損がリスク許容度を超えると、全体のリターンに響くのでルールを決めた上での損切りも必要となります。 資産運用は、長期間での運用を前提とした成長株はあまり適していません。 割安が修正されるまで待つ投資スタイルであるバリュー株投資が比較的適しています。 株式投資 投資 株 |
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